Stock options table

Opções Basics Tutorial. Nowadays, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como ações de fundos mútuos e títulos Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina lá Outro tipo de segurança, chamado uma opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade Eles permitem que você adaptar ou ajustar a sua posição de acordo com qualquer situação que surge Opções podem ser tão especulativo ou tão conservador como você quer Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas definitivas Sobre a circulação de um mercado ou índice. Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos Opções são títulos complexos e pode ser extremamente arriscado É por isso que, quando opções de negociação, você verá um disclaimer como o seguinte. Options envolvem riscos e Não são adequados para todos Opção de negociação pode ser especulativa na natureza e levar risco substancial de perda Só investir com capital de risco. Apesar do que qualquer Corpo diz-lhe, negociação de opções envolve riscos, especialmente se você don t sabe o que você está fazendo Por causa disso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. Por outro lado, sendo ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você Em uma posição fraca Talvez a natureza especulativa das opções não se encaixam no seu estilo Nenhum problema - então don t especular em opções Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los Não aprender como as opções de função é tão perigoso como saltar para a direita In sem saber sobre as opções que você não só perderá ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo se é para cobrir o risco de operações de câmbio ou para dar aos trabalhadores propriedade em A forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usar opções de alguma forma ou another. This tutorial irá apresentá-lo para os fundamentos das opções Tenha em mente que a maioria das opções S comerciantes têm muitos anos de experiência, por isso don t esperam ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial Se você aren t familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o Stock Basics tutorial. Options Noções básicas Como ler um Options Table. As Mais e mais comerciantes têm aprendido da multiplicidade de benefícios potenciais disponíveis para eles através do uso de opções, o volume de negociação em opções tem proliferado ao longo dos anos Esta tendência também tem sido impulsionada pelo advento do comércio eletrônico e disseminação de dados Alguns comerciantes usam opções Para especular sobre a orientação de preços, outros para proteger posições existentes ou antecipadas e outros ainda para criar posições únicas que oferecem benefícios não rotineiramente disponíveis para o comerciante de apenas o estoque subjacente, índice ou contrato de futuros, por exemplo, a capacidade de ganhar dinheiro se o subjacente Segurança permanece relativamente inalterado independentemente do seu objetivo, uma das chaves para o sucesso é escolher a opção certa, ou combinação de opções, neede D para criar uma posição com o risco desejado-recompensa tradeoff s Como tal, trader de opção de hoje savvy s normalmente está olhando para um conjunto mais sofisticado de dados quando se trata de opções do que os comerciantes de décadas passadas. O Old Days of Option Relatórios de preços Nos dias antigos, alguns jornais costumavam listar linhas e linhas de dados de preços de opções quase indecifráveis ​​dentro de sua seção financeira, como a apresentada na Figura 1. Figura 1 Dados de opções de um jornal do Business. Investor s e Wall Street Journal Ainda inclui uma lista parcial de dados de opção para muitas das ações mais ativas acionáveis ​​Os antigos anúncios de jornais incluídos na maior parte apenas o básico um P ou um C para indicar se a opção de uma chamada ou um put, o preço de exercício, o último preço de comércio para A opção e, em alguns casos, o volume e as figuras de interesse aberto E enquanto isso estava tudo bem e bom, muitos dos comerciantes hoje opção s têm uma maior compreensão das variáveis ​​que impulsionam negócios opção Entre essas variáveis ​​são um Número de valores gregos derivados de um modelo de precificação de opções, volatilidade de opção implícita e todo o lance de solicitação de lance importante Saiba mais em Usando os gregos para entender Options. As resultado, mais e mais comerciantes estão encontrando dados de opção através de fontes on-line Enquanto cada A fonte tem seu próprio formato para apresentar os dados, as variáveis-chave geralmente incluem aqueles listados na Figura 2 A listagem de opções mostrada na Figura 2 é do software Optionetics Platinum As variáveis ​​listadas são as mais olhadas por hoje trader opção melhor educada. Figura 2 de março para IBM. Os dados fornecidos na Figura 2 fornece as seguintes informações. Coluna 1 OpSym este campo designa o símbolo de ações subjacente IBM, o contrato mês e ano MAR10 significa março de 2018, o preço de exercício 110, 115, 120, Etc e se é uma chamada ou uma opção de venda um C ou um P. Column 2 pts Oferta O preço de oferta é o preço mais recente oferecido por um fabricante de mercado para comprar uma opção particular O que isto significa é que se você ente Ra mercado para vender a março de 2018, 125 chamada, você iria vendê-lo ao preço de oferta de 3 40.Column 3 Ask pts O preço de venda é o último preço oferecido por um market maker para vender uma opção particular O que isto significa é que Se você entrar em uma ordem de mercado para comprar o março de 2018, 125 chamada, você iria comprá-lo ao preço de venda de 3 50.NOTA Comprando na oferta e venda no perguntar é como os criadores de mercado fazem a sua vida É imperativo para uma opção Comerciante para considerar a diferença entre o lance eo preço de pedir ao considerar qualquer comércio de opção Quanto mais ativa a opção, normalmente mais apertado o lance de pedir spread Uma ampla gama pode ser problemático para qualquer comerciante, especialmente um comerciante de curto prazo Se o lance é de 3 40 eo pedido é 3 50, a implicação é que se você comprou a opção de um momento em 3 50 pedir e virou e vendeu um instante mais tarde em 3 40 lance, embora o preço da opção não mudou, você iria Perder -2 85 sobre o comércio 3 40-3 50 3 50.Column 4 Extrinsic Bid Ask pts Este c Olumn exibe a quantidade de tempo prémio incorporado no preço de cada opção neste exemplo há dois preços, um baseado no preço da oferta eo outro sobre o preço de venda Isto é importante notar porque todas as opções perdem todo o seu prémio de tempo por O tempo de expiração da opção Assim, este valor reflete a quantidade total de prêmio de tempo atualmente incorporado no preço da opção. Columna 5 Volatilidade Implícita IV Oferta Pedida Esse valor é calculado por um modelo de precificação de opções, como o modelo Black-Scholes, e representa a O nível de volatilidade futura esperada com base no preço atual da opção e outras variáveis ​​conhecidas de precificação de opções, incluindo o período de tempo até a expiração, a diferença entre o preço de exercício eo preço real das ações e uma taxa de juros livre de risco Pergunte quanto mais tempo o prêmio está incluído no preço da opção e vice-versa Se você tiver acesso ao intervalo histórico de valores IV para a segurança em questão, poderá determinar se a O nível atual de valor extrínseco está presentemente no high end bom para opções de gravação ou baixo final bom para comprar options. Column 6 Delta Bid Ask Delta é um valor grego derivado de um modelo de precificação de opções e que representa a posição equivalente de ações para uma opção The Delta para uma opção de compra pode variar de 0 a 100 e para uma opção de venda de 0 a -100 As características de risco de recompensa presentes associadas à manutenção de uma opção de compra com um delta de 50 é essencialmente a mesma que a detenção de 50 ações Se o estoque Vai para cima um ponto cheio, a opção ganhará aproximadamente um meio um ponto Quanto mais uma opção for in-the-money, mais a posição atua como uma posição conservada em estoque Em outras palavras, como o delta aproxima 100 a opção comércios mais e mais como A ação subjacente, ou seja, uma opção com um delta de 100 ganharia ou perderia um ponto completo para cada ganho ou perda de dólar no preço das ações subjacentes. Para mais check-out Usando os gregos para entender as opções. Outro valor grego derivado de um modelo de preço de opção Gamma diz-lhe quantos deltas a opção ganhará ou perderá se o estoque subjacente sobe em um ponto completo Então, por exemplo, se comprássemos a chamada 125 de março de 2018 em 3 50, teríamos um Delta de 58 20 Em outras palavras, se as ações da IBM sobe por um dólar esta opção deve ganhar cerca de 0 5820 em valor Além disso, se o estoque sobe de preço hoje por um ponto completo esta opção irá ganhar 5 65 deltas o valor de gama atual e Teria então um delta de 63 85 De lá outro ganho de um ponto no preço da ação resultaria em um ganho de preço para a opção de aproximadamente 0 6385.Column 8 Vega Bid Ask pts IV Vega é um valor grego que indica a quantidade Pelo que se espera que o preço da opção aumente ou diminua com base apenas num aumento de um ponto na volatilidade implícita. Assim, voltando a olhar para a chamada de Março de 2018 125, se a volatilidade implícita subiu um ponto de 19 04 para 20 04, o preço Desta opção ganharia 0 141 Ates por que é preferível comprar opções quando a volatilidade implícita é baixa você paga prêmio de tempo relativamente menor e um aumento subseqüente em IV vai inflar o preço da opção e escrever opções quando a volatilidade implícita é alta como mais prémio está disponível e um declínio subsequente Em IV irá deflacionar o preço da opção. Column 9 Theta Licitação Pedir pts dia Como foi observado na coluna de valor extrínseco, todas as opções perdem todos os prémios de tempo por expiração Além disso, o tempo decaimento como é conhecido, acelera como expiração aproxima Theta É o valor grego que indica quanto valor uma opção perderá com a passagem de um dia s tempo Actualmente, a Marcha 2018 125 Call perderá 0 0431 de valor devido apenas à passagem de um dia s tempo, mesmo se a opção E todos os outros valores gregos são de outra maneira unchanged. Column 10 Volume Isto diz-lhe simplesmente quantos contratos de uma opção particular foram trocados durante a sessão a mais atrasada Tipicamente embora não sempre - as opções com grande volume terão re Latively mais apertado lance pedir spreads como a concorrência para comprar e vender essas opções é grande. Column 11 Open Interest Este valor indica o número total de contratos de uma determinada opção que foram abertos, mas ainda não foram compensados. Column 12 Strike O preço de exercício Para a opção em questão Este é o preço que o comprador dessa opção pode comprar o título subjacente em se ele optar por exercer a sua opção É também o preço em que o escritor da opção deve vender o título subjacente se a opção é exercida Contra ele. Uma tabela para as respectivas opções de venda seria similar, com duas diferenças primárias. Opções de call são mais caras quanto menor o preço de exercício, as opções de venda são mais caras quanto maior o preço de exercício Com chamadas, os preços de greve mais baixos têm a opção mais alta Os preços das opções diminuem a cada nível de greve superior. Isso ocorre porque cada preço de exercício sucessivo é tanto menos em dinheiro ou mais fora do Ss valor intrínseco do que a opção no próximo strike price. With menor coloca, é exatamente o oposto Como os preços de greve ir mais alto, colocar opções tornar-se menos fora do dinheiro ou mais in-the-money e, portanto, Para as opções de compra, os valores de delta são positivos e são mais altos a preço de exercício mais baixo Para opções de venda, os valores de delta são negativos e são mais elevados em um preço de exercício mais alto Os valores negativos para opções de venda derivam do fato de que eles representam uma posição de estoque equivalente Comprar uma opção de venda é semelhante à entrada de uma posição curta em um estoque, daí o valor delta negativo. Negociação de opção e o nível de sofisticação do trader de opção média têm Percorreu um longo caminho desde a opção de negociação começou há décadas atrás A tela de cotação de opção de hoje reflete estes avanços. Opção de compra Basics. Definition Uma opção de compra é um contrato entre duas partes em que o comprador de opções de compra de ações purchas É o direito, mas não a obrigação de comprar vender 100 ações de uma ação subjacente a um preço predeterminado de para o escritor vendedor de opção dentro de um período de tempo fixo. Especificações Contrato de Obras. Os seguintes termos são especificados em um contrato de opção. Opção Tipo. Os dois tipos de opções de ações são opções de compra e opções de compra que confere ao comprador o direito de comprar o estoque subjacente, enquanto as opções de venda dão a ele os direitos de vendê-los. Preço de compra. O preço de exercício é o preço a que o ativo subjacente deve ser Comprado ou vendido quando a opção é exercida. A relação com o valor de mercado do ativo subjacente afeta a liquidez da opção e é um dos principais determinantes do prêmio da opção. Em troca dos direitos conferidos pela opção, o comprador da opção tem Para pagar ao vendedor da opção um prêmio para executar o risco que vem com a obrigação O prêmio da opção depende do preço de exercício, a volatilidade do subjacente, bem como o tempo restante até expiration. Exp Os contratos de Data. Option estão desperdiçando ativos e todas as opções expiram após um período de tempo Uma vez que a opção de compra expira, o direito de exercer não existe mais e a opção de compra torna-se inútil O mês de vencimento é especificado para cada contrato de opção A data específica em que A expiração ocorre depende do tipo de opção Por exemplo, as opções de ações listadas nos Estados Unidos expiram na terceira sexta-feira do mês de expiração. Estilo de opção. Um contrato de opção pode ser estilo americano ou estilo europeu A maneira pela qual as opções podem ser exercidas Também depende do estilo da opção opções de estilo americano pode ser exercido a qualquer momento antes da expiração, enquanto as opções de estilo europeu só pode ser exercício na data de vencimento em si Todas as opções de ações atualmente negociadas nos mercados são american-style options. Underling Asset. The subjacente. Activo é o valor que o vendedor da opção tem a obrigação de entregar ou de adquirir ao titular da opção no caso de No caso de opções de compra de ações, o ativo subjacente refere-se às ações de uma empresa específica. As opções também estão disponíveis para outros tipos de valores mobiliários, como moedas, índices e commodities. Contract Multiplier. O multiplicador de contrato indica a quantidade de opções Subjacente que precisa ser entregue no caso de a opção é exercida Para opções de ações, cada contrato abrange 100 ações. O mercado de opções. Participantes no mercado de opções comprar e vender opções de compra e venda Aqueles que compram opções são chamados de detentores Vendedores de opções São chamados escritores titulares de opção são disse ter posições longas e escritores são disse ter posições curtas. Pronto para iniciar Trading. Your nova conta comercial é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouse Plataforma de negociação virtual sem arriscar hard-ganhou money. Once você começar a operar de verdade, todos os comércios feitos nos primeiros 60 dias será comissão - free até 1000 Esta é uma oferta de tempo limitado Act agora. Você também pode gostar. Continue Reading. Buying straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos Muitas vezes, diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, o Sentido do movimento pode ser imprevisível Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos é bom se os investidores esperavam grandes resultados Leia on. If você é muito otimista sobre um determinado estoque para o longo prazo e está olhando para comprar o Mas sente que é ligeiramente sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda sobre o estoque como um meio para adquiri-lo com desconto. Leia também. Também conhecido como opções digitais, opções binárias pertencem a uma classe especial de Opções exóticas em que a opção comerciante especular puramente sobre a direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo Leia on. If você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de fin D para fora mais sobre LEAPS e porque eu os considero ser uma opção grande para investing no Microsoft seguinte Leia sobre. Os dividendos do mercado emitidos por ações têm o impacto grande em seus preços da opção Isto é porque o preço conservado em estoque subjacente é esperado cair pelo dividendo Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um bull call spread para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menos exigência de capital Em lugar de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a Alternativa Leia on. Some ações pagar dividendos generosos a cada trimestre Você se qualifica para o dividendo, se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo Leia mais. Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa nas empresas que você deseja Para comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem Leia on. Day opções comerciais podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um casal Das coisas que você necessita saber antes que você use o começo que usa opções para negociar do dia Leia sobre. Learn sobre a relação chamada do put, a maneira que é derivada e como pode ser usado como um indicador contrarian Leia sobre. Put-chamam a paridade é um importante Em 1969, afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de exercício e a mesma data de vencimento , E vice-versa Leia on. In negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gamma ao descrever os riscos associados a várias posições Eles são conhecidos como os gregos Leia on. Since o valor das opções de ações depende do preço Do estoque subjacente, é útil para calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado Leia mais.